మనీకంట్రోల్ డేటా ప్రకారం.. బ్యాంక్ ఆఫ్ ఇండియా ఫ్లెక్సీ క్యాప్ ఫండ్ మూడేళ్లలో ఏకంగా 20.4% రాబడితో తన కేటగిరీలో టాపర్‌గా నిలిచింది. లార్జ్, మిడ్, స్మాల్ క్యాప్స్ మధ్య ఫండ్ మేనేజర్ మార్చుకున్న వ్యూహమే ఈ సక్సెస్‌కు కారణం. అయితే, మార్కెట్లు ఆల్-టైమ్ హైలో ఉన్నందున, రిటైల్ ఇన్వెస్టర్లు లంప్ సమ్ కాకుండా సిప్ ద్వారా పెట్టుబడి పెట్టడమే అత్యంత సురక్షితమని మార్కెట్ విశ్లేషకులు చెబుతున్నారు.

బ్యాంక్ ఎఫ్‌డీలు 7 శాతం వడ్డీకి మించి ఇవ్వలేని ప్రస్తుత తరుణంలో, ద్రవ్యోల్బణాన్ని తట్టుకుని సంపద సృష్టించాలంటే మ్యూచువల్ ఫండ్స్ వైపు చూడక తప్పని పరిస్థితి. అయితే ఏ ఫండ్ ఎంచుకోవాలన్నదే అసలు సవాలు. ప్రముఖ ఫైనాన్షియల్ పోర్టల్ మనీకంట్రోల్ తాజా నివేదిక ప్రకారం.. బ్యాంక్ ఆఫ్ ఇండియా (BOI) ఫ్లెక్సీ క్యాప్ ఫండ్ మూడేళ్లలో ఏకంగా 20.4 శాతం సీఏజీఆర్ (కాంపౌండెడ్ యాన్యువల్ గ్రోత్ రేట్) నమోదు చేసి తన కేటగిరీలో టాప్‌గా నిలిచింది. ఈ అద్భుతమైన రిటర్న్స్ చూసి.. సామాన్య ఇన్వెస్టర్లు ఇప్పుడు ఇందులో సిప్ (SIP) స్టార్ట్ చేయొచ్చా లేదా అన్నది ప్రతి ఒక్కరి మదిలో మెదులుతున్న ప్రధాన ప్రశ్న.

ఈ ఫండ్ సక్సెస్ సీక్రెట్ అర్థం చేసుకోవాలంటే, ముందుగా ఫ్లెక్సీ క్యాప్ ఫండ్స్ ఎలా పనిచేస్తాయో తెలుసుకోవాలి. మల్టీ క్యాప్ ఫండ్లలాగా లార్జ్, మిడ్, స్మాల్ క్యాప్స్‌లో తప్పనిసరిగా 25 శాతం చొప్పున పెట్టుబడి పెట్టాలనే కఠిన నిబంధన వీటికి ఉండదు. ఫ్లెక్సీ క్యాప్ ఫండ్ల ప్రధాన బలమే ఆ వ్యూహాత్మక స్వేచ్ఛ. మార్కెట్ పరిస్థితులను బట్టి ఎక్కడ ఎక్కువ లాభాలు వచ్చే అవకాశం ఉంటే అక్కడికి పెట్టుబడులను మళ్లించే పూర్తి స్వేచ్ఛ ఫండ్ మేనేజర్‌కు ఉంటుంది. బ్యాంక్ ఆఫ్ ఇండియా ఫ్లెక్సీ క్యాప్ ఫండ్ గత మూడేళ్లలో ఇంతటి అద్భుతమైన రాబడిని సాధించడానికి ప్రధాన కారణం ఇదే. సరైన సమయంలో మిడ్, స్మాల్ క్యాప్ స్టాక్స్‌లో పెట్టుబడులు పెంచి, కరోనా తర్వాతి బుల్ రన్‌ను ఈ ఫండ్ పూర్తిగా క్యాష్ చేసుకుందని మనీకంట్రోల్ డేటా స్పష్టం చేస్తోంది.

మన దేశంలో ద్రవ్యోల్బణం సగటున 6 శాతం ఉన్నప్పుడు.. ఒక ఫండ్ 20 శాతానికి పైగా రిటర్న్స్ ఇవ్వడం అంటే ఇన్వెస్టర్ల కొనుగోలు శక్తిని (రియల్ రిటర్న్స్) అమాంతం పెంచడమే. కానీ, కేవలం గత రిటర్న్స్ చూసి గుడ్డిగా భవిష్యత్తును అంచనా వేయడం స్టాక్ మార్కెట్‌లో అతిపెద్ద పొరపాటు. మార్కెట్లు ప్రస్తుతం ఆల్-టైమ్ హైలో ఉన్న ఈ తరుణంలో, కేవలం 20.4% రిటర్న్స్ అనే అంకెను చూసి లంప్ సమ్ (ఒకేసారి భారీ మొత్తం) ఇన్వెస్ట్ చేయడం ఎంతవరకు సురక్షితం అనే కోణాన్ని ఇండియా హెరాల్డ్ ప్రత్యేకంగా విశ్లేషిస్తోంది. బుల్ మార్కెట్‌లో లాభాలు ఇవ్వడం కంటే.. రేపు మార్కెట్ కరెక్షన్ వస్తే పోర్ట్‌ఫోలియోను ఎంత వేగంగా లార్జ్ క్యాప్స్ (స్థిరమైన పెద్ద కంపెనీలు) వైపు మళ్లించి ఇన్వెస్టర్ల మూలధనాన్ని కాపాడగలరన్నదే ఫండ్ మేనేజర్ అసలు సామర్థ్యాన్ని నిర్ణయిస్తుంది. ఈ ఫ్లెక్సిబిలిటీ ఉండటం వల్లే ఫ్లెక్సీ క్యాప్ ఫండ్లను 'ఆల్-వెదర్ ఫండ్స్' అని పిలుస్తారు.

ప్రస్తుతం మార్కెట్ వాల్యుయేషన్లు పీక్‌లో ఉన్నందున, ఒకేసారి లంప్ సమ్ పెట్టుబడి పెట్టడం భారీ రిస్క్‌తో కూడుకున్న వ్యవహారం. ఒకవేళ మార్కెట్ పడిపోతే, ఆ నష్టాన్ని పూడ్చుకోవడానికి ఏళ్లు పట్టొచ్చు. అందుకే, సామాన్య రిటైల్ ఇన్వెస్టర్లు సిస్టమాటిక్ ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ ప్లాన్ (సిప్ - SIP) ద్వారా ప్రతినెలా చిన్న మొత్తాల్లో పెట్టుబడి పెట్టడమే బెస్ట్ స్ట్రాటజీ అని మార్కెట్ నిపుణులు సూచిస్తున్నారు. సిప్ ద్వారా ప్రతి నెలా ఇన్వెస్ట్ చేయడం వల్ల 'రూపీ కాస్ట్ యావరేజింగ్' ప్రయోజనం లభిస్తుంది. అంటే మార్కెట్ పడిపోయినప్పుడు మీకు తక్కువ ధరకే ఎక్కువ యూనిట్లు వస్తాయి, మార్కెట్ పెరిగినప్పుడు మీ పెట్టుబడి విలువ పెరుగుతుంది. ఒకవేళ సమీప భవిష్యత్తులో మార్కెట్ కరెక్షన్ వచ్చినా.. సిప్ ఇన్వెస్టర్లకు అది ఒక మంచి అవకాశంగానే మారుతుంది తప్ప నష్టంగా కాదు.

చివరిగా చెప్పాలంటే.. బ్యాంక్ ఆఫ్ ఇండియా ఫ్లెక్సీ క్యాప్ ఫండ్ పోర్ట్‌ఫోలియో వైవిధ్యంగా ఉండటం, ఫండ్ మేనేజర్‌కు లార్జ్, మిడ్, స్మాల్ క్యాప్స్ మధ్య మారే స్వేచ్ఛ ఉండటం సామాన్య ఇన్వెస్టర్లకు సానుకూల అంశాలు. దీర్ఘకాలిక ఆర్థిక లక్ష్యాలతో (కనీసం 5 నుంచి 7 ఏళ్లు) మార్కెట్లోకి వచ్చే వారికి ఇది ఒక మంచి ఆప్షన్‌గా నిలవగలదు. అయితే, ఎప్పటిలాగే అద్భుతమైన రిటర్న్స్ వెనుక ఉన్న రిస్క్‌ను స్పష్టంగా అర్థం చేసుకుని.. క్రమం తప్పకుండా సిప్ కొనసాగించిన వారికే దలాల్ స్ట్రీట్ మాయాజాలం నిజమైన పండగలా మారుతుంది.

Key Takeaways

• బ్యాంక్ ఆఫ్ ఇండియా ఫ్లెక్సీ క్యాప్ ఫండ్ మూడేళ్లలో 20.4% సీఏజీఆర్ సాధించి కేటగిరీలో టాప్‌గా నిలిచింది.
• ఫ్లెక్సీ క్యాప్ ఫండ్ల ద్వారా ఫండ్ మేనేజర్‌కు లార్జ్, మిడ్, స్మాల్ క్యాప్స్ మధ్య స్వేచ్ఛగా పెట్టుబడులు మార్చే అవకాశం ఉంటుంది.
• మార్కెట్లు ఆల్-టైమ్ హైలో ఉన్నందున లంప్ సమ్ పెట్టుబడుల కంటే సిప్ (SIP) విధానమే సురక్షితం.

Frequently Asked Questions

ఫ్లెక్సీ క్యాప్ ఫండ్ అంటే ఏమిటి?

మార్కెట్ క్యాపిటలైజేషన్‌తో సంబంధం లేకుండా లార్జ్, మిడ్, స్మాల్ క్యాప్ కంపెనీలన్నింటిలో మార్కెట్ పరిస్థితులను బట్టి పెట్టుబడి పెట్టే స్వేచ్ఛ ఉన్న మ్యూచువల్ ఫండ్‌ను ఫ్లెక్సీ క్యాప్ ఫండ్ అంటారు.

ప్రస్తుత మార్కెట్ పరిస్థితిలో సిప్ మంచిదా, లంప్ సమ్ మంచిదా?

మార్కెట్లు ఆల్-టైమ్ హైలో ఉన్నందున ఒకేసారి ఏకమొత్తంలో (లంప్ సమ్) ఇన్వెస్ట్ చేయడం రిస్క్‌తో కూడుకున్న వ్యవహారం. సిప్ (SIP) ద్వారా పెట్టుబడి పెడితే రూపీ కాస్ట్ యావరేజింగ్ ప్రయోజనం లభించి నష్టభయం తగ్గుతుంది.